Obrestna zamenjava: Razlika med redakcijama

izpeljani finančni instrument
Izbrisana vsebina Dodana vsebina
Muklebor (pogovor | prispevki)
Nova stran z vsebino: '''Obrestna zamenjava''' (interest rate swap, IRS) je izpeljani finančni instrument v obliki dogovora med dvema strankama, da bo ena stranka na določen dan plačala drugi stranki fiksne obresti za določen znesek in prejela plačilo v višini obresti na spremenljivo obrestno mero (na primer po stopnji LIBOR) druge stranke.<ref>{{Cite web|title=Interest Rate Swaps|url=https://global.pimco.com/en-gbl/resources/education/understanding-interest-rate-swaps|access-date...
(ni razlike)

Redakcija: 18:06, 14. januar 2022

Obrestna zamenjava (interest rate swap, IRS) je izpeljani finančni instrument v obliki dogovora med dvema strankama, da bo ena stranka na določen dan plačala drugi stranki fiksne obresti za določen znesek in prejela plačilo v višini obresti na spremenljivo obrestno mero (na primer po stopnji LIBOR) druge stranke.[1]

Prihodnji dogovor o obrestni meri (Forward Rate Agreement) je standardizirana obrestna zamenjava.[2]

Obrestne zamenjave se običajno uporabljajo pri zavarovanju poslov s sredstvi in ​​obveznostmi za medsebojni prenos fiksnih obrestnih mer na spremenljive in obratno. Pozicija obrestne zamenjave vsebuje obrestno in kreditno tveganje za pogodbene stranke.[3]

Uporaba

Obrestne zamenjave se uporabljajo v najrazličnejših naložbenih strategijah. So priljubljeno orodje za varovanje pred tveganjem in finančne špekulacije.

Varovanje pred tveganjem

Fiksiranje obrestne mere po pogodbi o zamenjavi omogoča varovanje pred padajočimi obrestnimi merami. Po drugi strani pa bo nasprotna stranka v primeru znižanja obrestnih mer imela koristi.[4]

Špekulacije

Zaradi nizkega praga za vstop v pozicijo zamenjave obrestnih mer so priljubljeni pri trgovcih, ki špekulirajo o gibanju obrestnih mer.[5]

Tako mora trgovec namesto odprtja popolne kratke pozicije osnovnega sredstva, za katerega se pričakuje padec cene, le skleniti pogodbo o zamenjavi, ki določa obrestno mero za isto obdobje.

Sklici

  1. »Interest Rate Swaps«. global.pimco.com. Pridobljeno 14. januarja 2022.
  2. »Hedge accounting: What are the benefits of a dynamic risk management strategy?«. bloomberg.com. Pridobljeno 14. januarja 2022.
  3. »Swap Trading«. comparebrokers.co. Pridobljeno 14. januarja 2022.
  4. »Interest Rate Swap«. investopedia.com. Pridobljeno 14. januarja 2022.
  5. »An In-Depth Look at the Swap Market«. investopedia.com. Pridobljeno 14. januarja 2022.