[[Slika:Damon Hill 1997 Arrows.jpg|thumb|right|Na dirki za {{Vn|Velike Britanije|1997}} je Hill osvojil svojo prvo točko za [[Arrows]]]]
Kot aktualni svetovni prvak je bil Hill zaželjenzaželen v več moštvih, tudi s strani [[McLaren|McLarna]] in [[Scuderia Ferrari|Ferrarija]], toda Hill je menil, da nobena od ponudb v finančnem pogledu ni dovolj cenila njegovega statusa svetovnega prvaka.<ref name=motorsport07 /> Odločil se je za prestop v moštvo [[Arrows]], ki še ni doseglo zmage v svoji dvajsetletni zgodovini, v predhodni sezoni 1996 pa je osvojilo eno prvenstveno točko. Ubranitev naslova svetovnega prvaka v {{F1|1997|sezoni}} se je že na začetku sezone izkazala za nemogočo, saj se je Hill le komaj kvalificiral na prvo dirko sezone za {{Vn|Avstralije|1997}}, nato pa je odstopil v ogrevalnem krogu. Arrowsov dirkalnik [[Arrows A18|A18]], ki je uporabljal pnevmatike [[Bridgestone]] in motorje [[Yamaha Motor Corporation|Yamaha]], je bil nekonkurenčen in Hill je prvo točko osvojil šele na deveti dirki sezone za {{Vn|Velike Britanije|1997}} na dirkališču [[Silverstone Circuit|Silverstone]]. Najboljša dirka zanj je bila dirka za {{Vn|Madžarske|1997}}, ko so bile pnevmatike Bridgestone vidno boljše od [[Goodyear Tire and Rubber Company|Goodyearovih]]. Hill je osvojil tretje štartno mesto na kvalifikacijah, pred tem se v sezoni ni kvalificiral višje od devetega mesta. Na dirki pa je prehitel tudi Michaela Schumacherja, ki se je boril za naslov sveovnega prvaka, in prevzel vodstvo, tudi pred Villeneuvom, toda zaradi okvare na hidravličnem sistemu je moral upočasniti.<ref>{{cite web |title=Race Summaries: 1997 |url=http://news.bbc.co.uk/1/hi/sport/formula_1/62492.stm#hungary |work=BBC News Online |publisher=British Broadcasting Corporation |date=5. marec 1998 |accessdate=12. junija 2006 |language=v angleščini}}</ref> Villeneuve je zaradi tega uspel prehiteti Hilla, ki je končal na drugem mestu in osvojil prve stopničke za moštvo Arrows po dirki za {{Vn|Avstralije|1995}} v {{F1|1995|sezoni}}.
